Недавно просмотренные:





Главная -> Скачать курсовые -> Финансы и кредит -> Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия

Содержание

1. Инвестиционная среда

2. Инвестиционная стратегия: её составляющие и их содержание

3. Инвестиционная политика

4. Анализ рынка ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ)

5. Модель капитализации дохода при оценке обыкновенных акций

6. Модель нулевого роста при оценке обыкновенных акций

7. Модель постоянного роста при оценке обыкновенных акций

8. Модель переменного роста при оценке обыкновенных акций

9. Оценка с учетом конечного срока владения акцией

11. Теоремы, связанные с оценкой облигаций

12. Выпуклость и дюрация облигаций

13. Иммунизация

14. Активное управление портфелем облигаций (Горизонтальный анализ)

15. Обмен (своп) облигаций

16. Условная иммунизация портфеля облигаций

17. Пассивное и активное управление портфелем ценных бумаг

18. Выбор ценной бумаги, размещение активов и фиксация рынка

19. Пересмотр портфеля ценных бумаг

21. Стратегия производственных ценных бумаг

22. Формирование портфеля ценной бумаги

23. Опционные стратегии

24. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг

25. Технический анализ рынка ценных бумаг

Выдержки из текста

11. Теоремы, связанные с оценкой облигаций

В теоремах, связанных с оценкой облигаций, рассматривается, как изменяются курсы облигаций при изменении доходности к погашению.

Облигация представляет собой обязательство выплаты инвестору двух видов платежей. Первый связан с периодической выплатой фиксированной суммы, вплоть до указанной даты включительно. Второй связан с единовременной выплатой суммы в указанную дату. Периодические платежи известны также как купонные платежи, а единовременно выплачиваемая сумма – номинальная стоимость. Купонная ставка облигации вычисляется путем деления общей суммы купонных платежей, которые держатель должен получить в течение года, на номинальную стоимость облигации. Наконец, срок, остающийся до последнего платежа называется срок до погашения, а ставка дисконтирования, которая уравнивает приведенную стоимость всех платежей по облигации и её текущий рыночный курс, называется доходностью к погашению или просто доходностью.

Если облигация имеет рыночный курс, равный её номинальной стоимости, то доходность к погашению будет равна её купонной ставке. Однако если рыночный курс облигации ниже ее номинала (в такой ситуации говорят, что облигация продается с дисконтом), то доходность к погашению будет выше купонной ставки.

Для упрощения предположим, что купонный платеж осуществляется раз в год. Теоремы таковы:

ТЕОРЕМА 1. Если рыночный курс облигации увеличивается, то доходность к погашению должна падать; и наоборот, если рыночный курс облигации падает, то доходность к погашению должна расти.

О работе

Автор: . Показать все работы автора

7615

Цена: 100 рублей. Поставьтеи получите скидку 10%!

Дисциплина: «Инвестиционная стратегия»

Тема: «Инвестиционная стратегия»

Тип: «Ответы на билеты»

Объем: 30* страниц

Год: 2010

Скачать ответы на билеты

Пароль на скачивание файла (получить пароль):

Укажите результаты вычисления:
1 - 0 =

Продажи полностью автоматические. Пароль выдается сразу после завершения процедуры покупки. Для получения пароля на ответы на билеты «Инвестиционная стратегия» произведите оплату.
Внимание!!! Работы могут не соответствовать требованиям к оформлению какого-либо конкретного учебного заведения.
Для получения полноценной курсовой или реферата с вашими требованиями сделайте заказ новой работы.

По всем вопросам обращайтесь по почте procom@mail.ru или вгруппу.

Выберите удобный для Вас способ оплаты

Похожие работы:

 

Комментарии:

07 мая 2010 06:38:20

содержание исправлено

SMSReferat

06 мая 2010 11:08:45

НЕТ десятого двадцатого двадцать шестого и двадцать седьмого вопросов

АЛЕКСЕЙ

Текст сообщения:

Ваше имя:

Ваш e-mail:

Укажите результаты вычисления:

4 + 7 =

Инвестиционная стратегия - Ответы на билеты
Number of Queries: 18, Parse Time: 0.14434409141541, 2016-07-14 14:12:06
www.webmoney.ru